進(jìn)入2026年，國際金價的走高和波動引發(fā)市場關(guān)注，在貴金屬投資和金飾品交易火爆的背后，一些非法的黃金業(yè)務(wù)也在暗流涌動。近日記者采訪了解到，一種名叫“黃金分期”業(yè)務(wù)興起，號稱零首付、低利率，但是背后卻暗藏非法借貸的風(fēng)險，以消費(fèi)為名、行放貸之實(shí)。“黃金分期”騙局背后究竟是怎樣套路？除此之外，還有哪些類似的騙局需要警惕？

　　浙江省樂清市檢察院近期運(yùn)用大數(shù)據(jù)法律監(jiān)督模型發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)氐囊患抑閷毜暝谝荒陜?nèi)申請執(zhí)行公證債權(quán)文書案件量達(dá)9件，存在明顯異常，這引起了監(jiān)管部門的注意。

　　浙江省樂清市檢察院第六檢察部主任 周朝章：公證債權(quán)文書，簡單說就是比如有一些借貸關(guān)系或者是買賣關(guān)系，經(jīng)過公證機(jī)構(gòu)公證之后，直接拿著公證書可以去申請法院強(qiáng)制執(zhí)行的，那就不需要打官司。銀行等金融機(jī)構(gòu)使用比較多。

　　檢察機(jī)關(guān)深入調(diào)查該店鋪涉及的執(zhí)行卷宗發(fā)現(xiàn)，看似簡單的買賣合同糾紛背后，實(shí)際上卻是一場針對消費(fèi)者的騙局。消費(fèi)者張先生(化名)此前被該珠寶店“不看征信，0利息，買了黃金后還能直接變現(xiàn)”的廣告所吸引，購買了一款比市場價高出30%的黃金手鐲，并且簽了相關(guān)合同和還款承諾書。就這樣，張先生掉入了商家設(shè)下的陷阱。

　　周朝章：我們認(rèn)定屬于非法放貸。根據(jù)本案中當(dāng)事人的陳述，我們經(jīng)過初步估算，年利率是70%多到100%多，在很短的時間內(nèi)當(dāng)事人承受的利息很高。

　　檢察官表示，這種以合法交易為外衣行非法放貸之實(shí)的行為，其實(shí)是一環(huán)扣一環(huán)，一共有“五步收割法”。第一步就是精準(zhǔn)畫像：鎖定征信瑕疵、難以貸款人群。第二步是話術(shù)包裝：使用“零首付”、不看征信的話術(shù)吸引受害消費(fèi)者。

　　周朝章：商家會說，我們是不看征信的，零首付分期付款。年輕人在缺錢的情況下可能很容易受到誘惑。因?yàn)辄S金是硬通貨，比如說你當(dāng)天零首付拿過來的黃金，直接可以進(jìn)行變賣。商家抓住這樣的心理，使那些經(jīng)濟(jì)上可能比較緊缺而信征又有瑕疵的人上當(dāng)。

　　第三步叫作合同陷阱：商家利用普通消費(fèi)者對法律法規(guī)不了解，或者貪小便宜的心理，通過簽訂分期買賣合同的方式來規(guī)避金融監(jiān)管。第四步也是關(guān)鍵的一步，叫作“變現(xiàn)縮水”——虛高標(biāo)價，然后以低于國際金價的方式讓消費(fèi)者變現(xiàn)，完成收割，實(shí)現(xiàn)非法獲利。

　　周朝章：打個比方，商家標(biāo)價的黃金是1萬元，經(jīng)過分期之后，消費(fèi)者可能要支付的費(fèi)用大概是1.1萬元到1.2萬元，消費(fèi)者需要拿黃金去變現(xiàn)的時候，變現(xiàn)的價格是按照國際金價下浮10塊錢左右，由此折算出來的年化的利率就很高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過法律規(guī)定的上限。

　　北京岳成律師事務(wù)所副主任岳屾山表示，商家將這種“套路貸”偽裝成消費(fèi)分期，最關(guān)鍵的一點(diǎn)就是隱藏了黃金分期的真實(shí)利率。

　　北京岳成律師事務(wù)所副主任岳屾山：商家隱藏了真實(shí)利率，信息是不透明的，中間差價其實(shí)非常大，而且借期很短，這個利率是遠(yuǎn)超國家所允許的年化利率的上限，通過這種方式來放貸。

　　而騙局的最后一步就是“司法洗白”，商家會利用此前簽訂的公證債權(quán)文書來把虛高的債權(quán)合法化。

　　周朝章：國家對非法放貸打擊很嚴(yán)厲。整個過程中最隱蔽的環(huán)節(jié)是通過用公證債權(quán)文書或者仲裁文書或者民事判決，將虛高的債權(quán)的合法化，進(jìn)而向法院申請強(qiáng)制執(zhí)行。

　　不僅是在線下，在線上渠道，以“零首付黃金分期”為幌子的變相借貸業(yè)務(wù)同樣坑害了不少消費(fèi)者。記者梳理公開報道發(fā)現(xiàn)，此前已經(jīng)有多家媒體曝光了分期商城以消費(fèi)為名、行放貸之實(shí)的套路，售賣的商品除了黃金之外，還包括手機(jī)、相機(jī)以及電商平臺儲值卡等高流通性商品，但是部分分期商城并沒有從事金融業(yè)務(wù)的資質(zhì)。

　　岳屾山解釋，此類分期商城其實(shí)就是利用了部分消費(fèi)者急于用錢的心理，以及不熟悉利率計(jì)算方式和規(guī)則的漏洞，通過簽訂合同來實(shí)現(xiàn)高利放貸，獲取非法利潤。

　　岳屾山：這些平臺是沒有放貸資質(zhì)的，屬于民間借貸。高息借貸違反國家法律規(guī)定，屬于擾亂市場秩序的非法經(jīng)營活動，情節(jié)嚴(yán)重的會涉嫌構(gòu)成非法經(jīng)營罪。

　　這些分期商城商品的真實(shí)年化利率，遠(yuǎn)高于我國法律規(guī)定的上限，那么真實(shí)年化利率如何上演了“隱身計(jì)”呢？

　　岳屾山：平臺會把高利息進(jìn)行拆分，轉(zhuǎn)化成包括會員費(fèi)、技術(shù)服務(wù)費(fèi)或者手續(xù)費(fèi)等，把收費(fèi)的明目拆開，但如果加在一起，真實(shí)年化利率就遠(yuǎn)超國家規(guī)定的LPR的4倍(民間借貸的利率上限)，屬于高利放貸。

　　3月15日，國家金融監(jiān)督管理總局、中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《個人貸款業(yè)務(wù)明示綜合融資成本規(guī)定》，要求貸款機(jī)構(gòu)在辦理業(yè)務(wù)時，必須向借款人提供一份個人貸款綜合融資成本明示表，這張表必須逐一列明所有息費(fèi)項(xiàng)目，包括貸款利息、分期費(fèi)、增信服務(wù)費(fèi)等。岳屾山表示，針對分期“套路貸”的騙局，監(jiān)管部門要聯(lián)合打擊，形成合力。

　　對消費(fèi)者而言，浙江省樂清市檢察院第六檢察部主任周朝章提示，分期購物要注意核查資質(zhì)，選擇正規(guī)持牌的金融機(jī)構(gòu)，要計(jì)算綜合年化利率，還要看清合同的性質(zhì)，警惕價格虛高或者短周期內(nèi)還款等陷阱。